察木族的大英雄和他的巨龙在龙吟窟里守候着八颗龙珠，以忠信堂堂主上官云为首的六位江湖人士为了夺取龙珠，便杀死巨龙，血洗察木族，重伤察木龙，将其妻子强暴致死，其儿子察木雪下落不明，察木龙自然也失去了记忆。

在江湖第一美人、天山派女侠伏天娇的帮助下，察木龙恢复了记忆。他发誓要寻回龙珠，为察木族报仇。在寻回龙珠的过程中，伏天娇牺牲了，察木龙变成了一个亦正亦邪、神出鬼没、半人半魔的江湖奇男子。

凡是得到龙珠的人，都能心随意愿，龙珠的神奇魔力使他们能向着自己希望的方向发展。因此，好人得到龙珠就会变得更好，坏人得到龙珠就会变得更坏，练武之人得到龙珠武功就会突飞猛进、求财之人得到龙珠就会变得家财万贯。短短几年的时间里，当日得到龙珠的人都有了不同的际遇，有的疯掉、有的惨死、有的销声匿迹，而上官云却由一个江湖草莽成为一方武林霸主，忠信堂名震天下。

察木龙四处寻仇，歼灭了整个秋水山庄，因为当时秋水山庄的庄主是龙珠的抢夺者之一。在歼灭秋水山庄时，察木龙得到了他一生的红颜知己叶小蝶。

伏天娇的妹妹伏天香受姐姐的遗命，劝阻察木龙继续寻找龙珠，然而她却在与察木龙的共患难中深深地爱上了他，而当时他身边已经有了叶小蝶。另一方面，少年英侠陆逸又深爱着伏天香，而上官云的女儿上官飞燕又钟情于陆逸。理智与情感，公义与私情纠缠不清。