东南沿海一带常有倭寇海盗侵掠，朝廷任用了一名号称杜先生的中年老妇清剿水匪，但湖寇江贼等被渐渐平定后，一个更厉害的海盗史天王却告崛起。流寇史天王声称，只有将朝廷特使的女儿玉剑公主嫁给他才能作为休战的条件。楚留香由于偶然的机会搭救了玉剑公主的生父，而介入此事。而杜先生这边，则指定要胡铁花护卫新月公主到贼窟。

面摊上，花姑妈找来黄病夫、黑竹竿、袁蕾等人刺杀史天王。焦林托付楚留香寻找自己未见过面的女儿，他只知道女儿身上有一块新月形的胎记。楚留香接到胡铁花遇险的暗号，去树屋寻找胡铁花。树屋中，胡铁花中了四个女人的迷药，可惜她们的布局被楚留香识破，四人逃脱。胡铁花受到邀请护送玉剑公主与史天王成亲，楚留香决定易容跟随。

楚留香在客栈中发现了女忍者樱子，薛穿心向樱子讨要箱子里的女人，谁知箱子被楚留香捷足先登带走，箱子里竟然是焦林的女儿。楚留香将箱子交给万胜镖局的何玉林保管，自己去寻找胡铁花。见胡铁花脱险，楚留香再回去寻找何玉林的时候，找到的只有一地的尸体和坐在箱子上的薛穿心。